Vốn lưu động là gì? Công thức tính vốn lưu động

Bất kể loại hình doanh nghiệp nào thì điều kiện tiên quyết cho sự hình thành và phát triển là phải có lượng vốn nhất định. Nguồn vốn chính là nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp. Bài viết dưới đây sẽ giới thiệu đến bạn những thông tin cơ bản về khái niệm vốn lưu động, một trong các loại vốn của doanh nghiệp.

MỤC LỤC:
1. Vốn lưu động là gì?
2. Công thức tính vốn lưu động
3. Thay đổi vốn lưu động ảnh hưởng đến dòng tiền của công ty

Những điều cần biết về vốn lưu động

1. Vốn lưu động là gì?

Vốn lưu động, hay còn gọi là vốn lưu động ròng (NWC - Net working capital), là sự chênh lệch giữa tài sản lưu động của một công ty, chẳng hạn như tiền mặt, các khoản thu (hóa đơn khách hàng chưa thanh toán), hàng tồn kho nguyên vật liệu và thành phẩm, với các khoản nợ ngắn hạn của công ty hay các khoản phải trả. Thông thường, cách tính toán số vốn này sẽ bằng tổng tiền mặt của công ty cộng với các khoản phải thu và hàng tồn kho.

Vốn lưu động là thước đo tính thanh khoản, hiệu quả hoạt động và nguồn lực tài chính ngắn hạn của một công ty. Nếu công ty có vốn lưu động dương chứng tỏ doanh nghiệp rất có tiềm năng cho đầu tư và phát triển. Còn nếu tài sản của công ty ít hơn và không đủ chi trả cho các khoản nợ hiện tại thì sẽ rất khó khăn để phát triển, thậm chí có nguy cơ dẫn tới phá sản.

Đọc thêm: Lợi nhuận gộp là gì? Có gì khác so với lợi nhuận ròng?

2. Công thức tính vốn lưu động

Để tính vốn lưu động, hãy so sánh các tài sản lưu động của công ty với những khoản nợ ngắn hạn. Tài sản lưu động sẽ được thống kê trong bảng cân đối kế toán (balance sheet), bao gồm: tiền mặt, các khoản phải thu, hàng tồn kho và các tài sản dự kiến được thanh lý hoặc chuyển đổi thành tiền mặt trong vòng 01 năm. Nợ ngắn hạn bao gồm các khoản phải trả, tiền lương, thuế và phần nợ dài hạn hiện tại. Tài sản hiện tại là tài sản có sẵn trong vòng 12 tháng, còn nợ ngắn hạn cũng sẽ đến hạn thanh toán trong 12 tháng.

Vốn lưu động nếu bằng hoặc cao hơn mức trung bình của ngành đối với một công ty có quy mô tương đương thường được coi là chấp nhận được. Nếu vốn lưu động thấp, cho thấy công ty đang trong tình trạng kinh tế khó khăn và có nguy cơ phá sản.

Đọc thêm: Equity Carve-out là gì? Thoái vốn một phần mang lại lợi ích gì cho doanh nghiệp?

Cách tính vốn lưu động chuẩn xác

3. Những thay đổi trong vốn lưu động ảnh hưởng đến dòng tiền của công ty

Hầu hết các dự án mới liên quan đến mở rộng sản xuất hay mở rộng thị trường, đều yêu cầu đầu tư vốn lưu động. Điều này để tác động làm giảm dòng tiền. Tuy nhiên, lượng tiền mặt cũng giảm nếu nguồn thu thấp, ví dụ trường hợp lượng bán hàng giảm dẫn đến giảm các khoản thu. Các công ty đang sử dụng vốn lưu động không hiệu quả có thể thúc đẩy dòng tiền bằng cách quản lý chặt chẽ số lượng các nhà cung cấp và khách hàng.

Nắm được vốn lưu động là gì cũng như lên kế hoạch quản lý vốn lưu động một cách tối ưu giúp doanh nghiệp quản lý dòng tiền và hàng tồn kho hiệu quả.