Ngày càng nhiều doanh nghiệp, đặc biệt là các công ty khởi nghiệp phát hành advisory shares. Đây là một chính sách có lợi cho cả người được hưởng và công ty, tạo mối gắn kết và có những cam kết đầy đủ, chính xác về quyền lợi, nghĩa vụ trong sự hợp tác của của 2 bên.
Những thông tin cần biết về advisory shares
Để hiểu đầy đủ về advisory shares là gì, chúng ta có thể định nghĩa bằng cách giải thích từng từ trong từ ghép này. Advisory là chuyên gia tư vấn về các vấn đề trong doanh nghiệp. Dĩ nhiên, không phải tư vấn thông thường như luật sư, tài chính, kế toán, kiểm toán - họ làm việc với ban giám đốc để đánh giá, đề xuất các giải pháp kinh doanh, thoát nợ, tìm kiếm đầu tư hay quản lý tổng thể... Shares là cổ phiếu. Vậy, advisory shares là cổ phiếu cố vấn hoặc cổ phiếu tư vấn.
Advisory shares là một loại quyền chọn cổ phiếu được ưu tiên trao cho các cố vấn của công ty hơn là nhân viên. Chúng có thể được cấp cho các cố vấn của công ty khởi nghiệp thay vì trả tiền mặt và thực tế thì các cố vấn thường được cấp quyền chọn mua cổ phiếu hơn là được cấp cổ phiếu thực tế.
Về cơ bản, advisory share có thể tăng cường tính bảo mật thông tin kinh doanh, trong khi ngăn ngừa xung đột lợi ích giữa 2 bên. Tuy nhiên, chúng cũng có thể khá tốn kém với một công ty còn non trẻ. Thường thì ban giám đốc, ban lãnh đạo công ty sẽ tìm đến sự trợ giúp của các chuyên gia tài chính và luật sư trước khi chính thức trao advisory shares cho ai đó.
Với nhiều người, advisory share có thể coi như phần thưởng, trả công cho các chuyên gia cố vấn dưới dạng quyền chọn cổ phiếu. Đa số những cố vấn nhận được cổ phiếu cố vấn là những doanh nhân có kinh nghiệm với tư cách là người sáng lập công ty hoặc giám đốc điều hành cấp cao. Họ trao đổi tầm nhìn, giới thiệu các mối quan hệ... để có được vốn chủ sở hữu trong một công ty mới. Lưu ý là những cố vấn có thể nhận được advisory shares cũng sẽ không có khả năng cung cấp cho các công ty hướng dẫn kỹ thuật về thuế hay hợp đồng. Thay vào đó, họ được kỳ vọng sẽ cung cấp những hiểu biết sâu sắc về chiến lược và các mạng lưới quan hệ.
Đa số các công ty phát hành advisory shares đều là các công ty khởi nghiệp hoặc đang ở giai đoạn kêu gọi vốn hoặc đang trong quá trình phát triển nói chung. Quyền chọn cổ phiếu hay vốn chủ sở hữu được trao cho các cố vấn có thể thay đổi đáng kể thực trạng kinh doanh. Dù thế thì không phải advisory nào cũng sẽ được hưởng advisory shares - chuyên môn và vai trò thực tế của họ, các giá trị họ mang lại sẽ quyết định rất nhiều. Ngoài ra, nó cũng có thể phụ thuộc vào thời gian 2 bên hợp tác cùng nhau.
Tối đa 5% tổng vốn chủ sở hữu của công ty có thể được trao cho các cố vấn. Đôi khi, một công ty non trẻ sẽ thành lập một ban cố vấn và phân bổ vốn chủ sở hữu như một động lực cho các thành viên hội đồng quản trị. Các cố vấn cá nhân có thể nhận được từ 0,25% đến 1% vốn chủ sở hữu của công ty.
Con số chính xác có thể phụ thuộc vào mức độ đóng góp của cố vấn vào sự phát triển của công ty. Ví dụ, một cố vấn cung cấp thông tin tại các cuộc họp hàng tháng có thể nhận được số advisory share nhỏ hơn 0,25%. Một cố vấn giới thiệu khách hàng tiềm năng trở thành khách hàng lớn có thể nhận được 1%. Công ty càng lớn thì tỷ lệ và khả năng các cố vấn nhận được advisory shares càng thấp.
Lợi ích và hạn chế của Advisory shares là gì?
Như đã nói trước đó, các cố vấn thường được cấp quyền chọn mua cổ phiếu hơn là được cấp cổ phiếu thực tế. Điều đó giúp tránh được nghĩa vụ thuế tiềm tàng nếu công ty cấp advisory shares có giá trị đáng kể.
Advisory shares cũng thường được sử dụng như động cơ khuyến khích các cố vấn đầu tư vào thành công lâu dài của công ty. Mặt khác, các nhà điều hành và quản lý công ty có thể nhận cổ phiếu thay vì quyền chọn. Bên cạnh đó, advisory shares thường sẽ có hiệu lực trong vòng 1 hoặc 2 năm.
Nhiều doanh nghiệp khởi nghiệp sử dụng advisory shares để thu hút các cố vấn có kinh nghiệm và năng lực xuất sắc hỗ trợ trong các giai đoạn phát triển quan trọng của công ty. Tuy nhiên, việc phát hành advisory shares có thể tồn tại cùng lúc cả ưu điểm và nhược điểm tiềm ẩn.
Các cố vấn có khả năng biết về các kế hoạch tiếp thị, phát triển sản phẩm... nhưng hầu hết hết họ được yêu cầu ký kết các thỏa thuận bảo mật thông tin. Tuy nhiên, thực tế là hầu hết các cố vấn làm việc với nhiều công ty khác nhau, sẽ không có thỏa thuận nào ngăn họ tư vấn cho cả công ty đối thủ. Lúc này, rất khó đảm bảo họ sẽ đưa ra các đề xuất thực sự khách quan trong cạnh tranh. Công ty có thể bù đắp cho các cố vấn bằng advisory shares.
Tuy nhiên, rõ ràng việc chia sẻ advisory shares chỉ có lợi cho công ty khi quy mô còn nhỏ, giá trị trên thị trường chưa cao còn ngược lại thì tồn tại nhiều nguy cơ cũng như có thể gây thiệt hại kinh tế cũng như quyền điều hành. Đó là lý do vì sao khi các công ty đã có chỗ đứng ổn định thì gần như cực kỳ hạn chế sử dụng advisory shares.
Nhìn chung, advisory shares có thể cho phép các công ty khởi nghiệp non trẻ hợp tác với các chuyên gia để được hỗ trợ trên con đường phát triển. Advisory shares không phù hợp với tất cả các công ty hoặc tất cả các cố vấn nhưng rất có ích trong mở rộng quan hệ trong ngành trong điều kiện thiếu vốn, khan hiếm tiền mặt. Mong rằng những chia sẻ của JobOKO đã giúp bạn hiểu đúng về advisory shares là gì và cách hoạt động.
MỤC LỤC:
1. Advisory Shares là gì?
2. Ai là người phát hành Advisory Shares?
3. Cách thức hoạt động của Advisory Shares
4. Ưu và nhược điểm của Advisory Shares
Đọc thêm: Lương của nhân viên môi giới chứng khoán có cao không?
Đọc thêm: Biết là cần vốn, nhưng Startup tuyệt đối đừng dây vào những nhà đầu tư này